Assurance vie en gestion pilotée : le palmarès d’une année record

Le cru 2021 des assurances-vie en gestion pilotée a été très bon. Dans le sillage du CAC 40 qui a clôturé l’année avec près de 29% en plus, certains contrats ont rapporté jusqu’à 22,7%.

Les rendements servis par les fonds en euros sont au plus bas

Année après année, les fonds en euros de l’assurance-vie rapportent de moins en moins aux épargnants. La faute aux taux d’intérêt bas.

Avec l’inflation et les éventuels frais sur versement, on se rend même compte que placer son épargne sur un fonds en euros fait perdre de l’argent !

Par exemple, le fonds en euros Actif Général de Garance Epargne a versé un rendement brut de 2,75% en 2021. Mais avec des frais sur versements allant jusqu’à 3%, puis la fiscalité, le rendement net s’établit à… – 0,79%.

Pour booster leur assurance-vie, les épargnants ont heureusement à leur disposition la gestion pilotée.

Avec un mandat de gestion, l’épargnant s’en remet à un professionnel de l’investissement :

• En interne: comme sur les contrats Yomoni et Nalo
• Expert partenaire: où la gestion est confiée à une société de gestion de portefeuille, comme l’a fait Linxea avec Yomoni, Carmignac et Montségur Finance sur ses contrats Spirit 2 et Avenir

Le coût supplémentaire est globalement réduit (allant de 0,10% à 0,25% par an comme surcoût sur la partie investie en unités de compte).

Palmarès des contrats d’assurance-vie en gestion pilotée en 2021

A quoi faut-il comparer ces performances ?

Il y a plusieurs réponses possibles, la plus simple étant le CAC 40 dans le référentiel français. En 2021, le CAC 40 a clôturé en hausse de 28,9% par rapport à l’année 2020.

Là où la comparaison se complique quelque peu, c’est en raison de la multiplicité des profils : Prudent, Équilibré, Dynamique, Offensif, Responsable, Climat…

Globalement, on peut considérer qu’il existe 4 familles de profils de gestion pilotée :

• Profils Prudents: les moins risqués, avec 10 à 25% d’unités de compte dans le portefeuille
• Profils Équilibrés: affichant le meilleur rapport risque-rendement, avec 60% maximum d’unités de compte, le reste étant placé sur un fonds euros dynamique
• Profils Risqués: les plus investis en Bourse, comptant jusqu’à 100% d’unités de compte

Le cru 2021 a été plutôt bon.

Les gestions les plus prudentes ont réussi à dégager jusqu’à 3,7%. Une performance à saluer sachant que les fonds en euros et les produits de taux ont rapporté très peu dans un contexte persistant de taux bas.

Les gestions les plus risquées ont fini assez près du CAC 40, avec notamment un excellent 22,70% à mettre à l’actif de Yomoni.

Il faut aussi rappeler que chaque profil est diversifié pour amortir les risques. Chaque portefeuille est investi sur des supports issus de différentes zones géographiques, secteurs, classes d’actifs.

L’objectif étant de performer en période de marchés haussiers et de rester positif en période de marchés baissiers.

Au final, les performances 2021 des gestions pilotées permettent de rappeler que l’investissement sur les marchés boursiers s’entend sur le long terme.

En effet, chaque cycle haussier ou baissier sur les indices actions dure en moyenne 14 mois. Il faut donc être prêt à voir son investissement évoluer en dents de scie, en acceptant d’encaisser temporairement certaines moins-values.

Sur une période d’au moins 5 ans, la gestion pilotée est globalement gagnante.

Par exemple, si vous aviez investi en 2016 sur Linxea Avenir en gestion pilotée (profil Équilibré), votre capital aurait connu une progression nette de frais de 31,4% quand l’indice parisien a gagné 54%.

Voici un aperçu des performances 2021 sur quelques excellents contrats :

Si vous désirez en savoir plus sur ces contrats, n’hésitez pas à lire des analyses sur le sujet, comme par exemple celle de Detective Banque qui propose un avis / évaluation de Linxea.